新加坡家族办公室移民：私行贷款杠杆防坑秘籍

Hi，大家好，我是时而勤快时而拖更的移民干货博主温莎姑娘。

私行低成本借到钱，是一项非常有用的“资源”。私行的杠杆永远是双刃剑，多少土豪，成也萧何，败也萧何，成也杠杆，败也杠杆。本期文章主要分享如何提高私行抵押贷款的抵押率？如何降低追加保证金的风险？私行贷款杠杆防坑防自戕秘籍。

私行办理质押贷款只需要土豪签署两文件：信贷申请书（Application for Credit Facility）和信贷注契约书（Memorandom of Charge On Asset)。私行质押贷款借贷成本相对极低（美金贷款利息约为1%-1.5% 港币0.9%）。如果是出于阶段性过渡目的，一定要事先规划好还款的资金来源计划，之后是自己想法子还钱，还是卖股票，自己看着办。

温莎姑娘：一般没人去私行借贷干买房这种事哈。私行对于质押贷款的资金用途没有限制，温莎姑娘敲黑板敲黑板~私行贷出的钱全部可提现自用。账户有其他风险叠加时（比如说高度集中风险），私行会限制提现比例。

温莎姑娘 ID：lixiaoxian2898（温莎咨询创始人、移民干货网红博主）亲身游历加勒比，曾定居英国和香港，实操加勒比护照&新加坡家办投资移民 N个成功案例 近百万余字原创干货，全网千万级阅读量。公众号：Windsor 温莎姑娘

上杠杆：放大投资收益

随便说X基金，低风险产品，在私行能给到的抵押率为80%，如果客户想要认购500万的基金，可以找银行借到500×80%=400万。100万现金，加私行贷款就可以买到该基金，相当于上了1/(1-LTV)=5倍杠杆。原理很简单哈，部分中资行在澳门，HK的分行都类似服务。温莎姑娘部分客户应该相当熟悉，玩得飞起。长期维持杠杆风险管理需格外注意，个人投资者上杠杆做炒股等高风险投资的少，一般低风险投资。

温莎姑娘：当然新加坡13R、13O单一家族办公室客户也算机构投资者了哈哈哈哈

如何提高抵押贷款的抵押额？

1）配置高抵押率的资产类别；2）调整单一资产持仓比例；3）比较不同私行抵押率。

配置高抵押率的资产类别

道理很简单。公司市值越大，上市时间越长，流动性强，受市场波动影响较小的话，会得到一个较高的抵押率。Eg 谷歌 苹果 腾讯股票抵押率比你不知道哪里扒出来的小上市公司股票抵押率高，哈哈哈。市值小和上市时间不久的公司，拿到的抵押率很有可能为0%。尴尬囧了。温莎姑娘脑补港股市场那些小仙股，画面太美，美呀美呀，醉了醉了。

降低单一资产的持仓比例

某单一资产占持仓总额大于25%-40%的时候，私行会降低该股票10%-30%的抵押率。

土豪在银行A用腾讯的股票做抵押贷款，可以拿到的标准抵押率为70%，港币利率0.9%。然而如果客户的账户上只有腾讯这一支股票（100%集中风险），那么他可以拿到的抵押率就可能缩减至40%。当然不一定真将这么低哈，温莎姑娘夸张举例，方便大家理解，降个5-10%你们可能觉得不痛不痒，哈哈哈。如果持仓20%的固收基金，30%的股票，35%的债券，以及15%货币。也会拿到一个相对较高的抵押率，有的股票最高抵押率达90%。当然，具体还是看各私行政策。有时候某 X股票抵押率低和土豪持仓情况没半毛钱关系好麽。假如A银行已经提供了大量质押贷款给X股票的，那么自然不愿意去持续扩大在X上的风险，就有可能给出比其他银行低的抵押率。他们自己仓位太高了。666.

不同银行给予同一资产的抵押率不一样！！

私行与私行的差别有时比人与小猪猪的差别还大。私行每周/月都评估各资产的抵押额，取过去每季度数据滚动计算，常规股价涨跌并不立刻触发银行调整抵押额。

然而但是but！敲黑板！公司出现重大负面新闻、重大经营环境变化、股价短期巨幅下跌，立即触发银行的抵押额下调。最怕持仓价值暴跌、抵押额下调，屋漏偏逢连夜雨，导致追求保证金Margin call发生。集中某行业股票，集中重仓中概股，同涨同跌，那可能爽得时候爽歪歪，虐得时候虐成狗。抵押调整也无可避免。

温莎姑娘移民干货永不眠，下期见！